[뉴스스페이스=최동현 기자] 국내 시가총액 100대기업의 주주환원총액(배당+자기주식 소각)이 2년 새 35%가 넘게 증가한 것으로 나타났다. 다만 같은 기간 이들 기업의 시가총액(시총) 대비 주주환원총액 비중은 0.3%포인트 늘어나는 데 그쳤다.

 

2024년 기준 주주환원총액이 가장 많았던 기업은 9조8108억원의 삼성전자였으며, 시가총액 대비 주주환원총액 비중이 가장 높은 기업은 10%를 넘긴 KT&G였다.

 

2022년과 비교해  지난해 주당 주주환원총액 증가율이 가장 높은 기업은 HD현대일렉트릭으로, 약 970% 증가했다. 반면 S-Oil을 비롯한 석유·화학 기업들은 이익 감소 탓에 주당 주주환원총액이 크게 줄었다. 지난해 주주환원을 전혀 하지 않은 기업은 17곳에 달했다.

 

8월 6일 기업데이터연구소 CEO스코어(대표 조원만)가 지난 6월 30일 기준 시가총액 상위 100대 기업을 대상으로 2022년부터 2024년까지 주주환원총액을 조사한 결과, 지난해 조사대상 기업의 주주환원총액은 45조5784억원으로 2022년 33조7240억원 대비 11조8544억원(35.2%) 증가했다.

 

이 중 배당총액은 31조8891억원에서 37조3201억원으로 5조4310억원(17.0%) 늘었다. 배당총액은 증가했지만 전체 주주환원총액에서 배당이 차지하는 비중은 2022년 94.6%에서 2024년 81.9%로 감소했다. 이는 주식소각이 늘었기 때문이다. 2022년 1조8349억원이었던 주식소각총액은 2024년 8조2583억원으로 6조4234억원(350.1%) 늘었다.

 

100대기업의 시총 대비 주주환원총액의 비율은 2022년 2.4%에서 2024년 2.7%로 0.3%포인트 증가했다. 2022년 100대기업의 시총은 1405조4819억원, 주주환원총액은 33조7240억원이었다. 2024년에는 시총이 1664조9773억원, 주주환원총액이 45조5784억원이었다.

 

지난해 시총 대비 주주환원총액 비율이 가장 높은 기업은 KT&G로 10.0%을 기록했다. 조사 대상 기업 중 유일하게 10%대였다. 지난해 KT&G의 시가총액은 13조4263억원였으며 주주환원에 투입된 금액은 1조3413억원이었다. 특히 KT&G는 주식소각을 통한 주주환원 비중이 56.1%에 달했다.

 

이어 ▲키움증권(9.1%) ▲우리금융지주(9.0%) ▲삼성증권(8.0%) ▲SK텔레콤(8.0%) ▲NH투자증권(7.9%) ▲하나금융지주(7.8%) ▲기업은행(7.4%) ▲기아(7.3%) ▲삼성물산(7.3%)이 상위 10위에 이름을 올렸다.

상위 20개사까지 보면 ▲GS(6.9%) ▲삼성카드(6.5%) ▲SK이노베이션(6.4%) ▲신한지주(6.4%) ▲현대차(6.4%) ▲KT(6.3%) ▲LG유플러스(6.2%) ▲미래에셋증권(5.9%) ▲POSCO홀딩스(5.7%) ▲DB손해보험(5.6%)으로 각각 집계됐다. 이들 20개사 중 10개사가 금융사로 나타나, 금융업권의 높은 주주환원을 증명했다.

 

 

상위 20개사 중 8개사(키움증권·SK텔레콤·KT&G·기아·삼성물산·SK이노베이션·현대차·KT)는 2022년 이후 주식소각을 통한 주주환원이 확대되며, 시총 대비 주주환원총액 비중이 상승했다.

 

지난해 주주환원을 실시한 83개 기업 중 시총 대비 주주환원총액 비중이 5%에도 채 미치지 못한 기업은 59개에 달했다.

 

아울러 지난해 주주환원을 전혀 하지 않은 기업도 17곳이나 있었다. ▲삼성바이오로직스 ▲LG에너지솔루션 ▲두산에너빌리티 ▲한화오션 ▲알테오젠 ▲삼성중공업 ▲카카오페이 ▲에코프로비엠 ▲포스코퓨처엠 ▲SK바이오팜 ▲HLB ▲레인보우로보틱스 ▲휴젤 ▲LG디스플레이 ▲펩트론 ▲리가켐바이오 ▲SKC는 지난해 배당, 주식소각 등 주주환원 실적이 전무했다. 

 

2022년 대비 주당 주주환원총액 증가율이 가장 높은 기업은 HD현대일렉트릭으로, 2022년 500원에서 2024년 5350원으로 970.0%(4850원) 증가했다.

 

이어 ▲셀트리온(415원→3418원, 723.6%↑) ▲카카오뱅크(80원→360원, 350.0%↑) ▲삼성물산(2300원→9155원, 298.0%↑) ▲NAVER(914원→3371원, 268.8%↑) ▲한미반도체(405원→1484원, 266.4%↑) ▲메리츠금융지주(1343원→4900원, 264.9%↑) ▲한화에어로스페이스(1000원→3500원, 250.0%↑) ▲키움증권(3227원→1만160원, 214.8%↑) ▲LS ELECTRIC(1100원→2900원, 163.6%↑) 순으로 나타났다.

 

이 중 셀트리온은 지난해 현금·주식을 함께 배당했으며, 주식소각을 통해 역대 최대 규모의 주주환원을 단행했다. 삼성물산은 2023년부터 주주환원정책을 통해 배당수익의 60~70%를 환원했다. 키움증권 역시 주주환원정책에 자사주 소각을 명시한 이후, 지난해 첫 자사주 소각 및 배당을 약 2배 늘렸다.

 

2022년 대비 주당 주주환원총액이 증가한 기업은 100개 중 69개, 2년 연속 주당 주주환원총액이 증가한 기업은 46개로 각각 집계됐다.

 

반면 2022년 대비 주당 주주환원총액이 감소한 기업은 15개사였다. 이들 중 HLB, 에코프로비엠, SKC는 2022년 이후 배당 및 주식소각을 중단했다. 2년 연속 주당 주주환원총액이 감소한 기업은 100개 중 6개사(HMM·HD현대·포스코퓨처엠·S-Oil·엔씨소프트·LG화학)로 집계됐다.

 

 

주당 주주환원총액 감소율이 가장 큰 기업은 S-Oil로, 2022년 5501원에서 2024년 126원으로 97.7%(5375원) 줄었다. S-Oil은 2023년 이후 수익성이 저하되며 주요 사업 투자를 목적으로 주주환원규모를 축소함에 따라 배당성향 가이드라인을 30%에서 20%이상으로 하향 조정했다.

 

이어 ▲LG화학(1만5원→1005원, 90.0%↓) ▲엔씨소프트(6680원→1460원, 78.1%↓) ▲HMM(1200원→600원, 50.0%↓) ▲HD현대(4600원→3600원, 21.7%↓) ▲POSCO홀딩스(1만9693원→1만5718원, 20.2%↓) ▲삼성전기(2102원→1802원, 14.3%↓) ▲LG생활건강(4006원→3506원, 12.5%↓) ▲삼성에스디에스(3200원→2900원, 9.4%↓) ▲삼성SDI(1031원→1001원, 2.9%↓) 순으로 집계됐다.

 

LG화학은 실적 악화로 인해 배당성향을 30%에서 20%로 단기적 하향조정에 나선 바 있으며, 엔씨소프트도 실적 악화 및 지난해 대규모 희망퇴직에 따른 지출 급증으로 배당정책을 조정했다.

 

지난해 주주환원총액 중 주식소각 비중이 가장 큰 곳은 SK스퀘어(1965억원, 100%)와 크래프톤(1196억원, 100%)으로 각각 집계됐다. 이들은 배당 없이 주식소각으로만 주주환원을 단행했다.

 

이어 ▲카카오(85.6%, 1771억원) ▲셀트리온(76.6%, 5367억원) ▲SK이노베이션(72.7%, 7936억원) ▲메리츠금융지주(72.7%, 6401억원) ▲삼성물산(71.6%, 1조725억원) ▲NAVER(66.4%, 3336억원) ▲KT&G(56.1%, 7529억원) ▲미래에셋증권(53.0%, 1656억원)으로 각각 집계됐다.

 

이 중 삼성물산은 전체 조사대상 기업 중 유일하게 주식소각 비용이 1조원을 넘겼다.

 

2022년 대비 주주환원총액 중 주식소각 비중이 증가한 기업은 21개사였다. 지난 2023년 금융위원회가 ‘자본시장선진화정책’을 발표, 기업의 적극적인 주주환원 유도에 나선 이후 2023년부터 주식소각 규모가 증가한 기업이 다수 나타났다.

 

2022년 10개에 불과했던 주식소각 기업은 2023년 18개, 2024년 26개로 늘었다. 3년 연속 주식소각을 실행한 기업은 7곳(미래에셋증권·신한지주·하나금융지주·KB금융·현대모비스·카카오·메리츠금융지주)으로, 7개 중 5개 기업이 금융사였다.

 

이번 조사는 시가총액평가에서 비상장 우선주, 조사기간 중 상장 및 설립된 기업과 상장펀드는 제외했다. 또 조사기간 중 현대글로비스·에코프로의 무상증자 및 액면분할로 인한 발행주식 수 변동을 반영했다.