[뉴스스페이스=조일섭 기자] SK이노베이션이 전기차 배터리 자회사 SK온과 윤활유·액침냉각 자회사 SK엔무브를 공식 합병하고, 사상 최대 규모인 8조원의 자본확충 계획을 발표했다.

이사회 결의 직후 발표된 이번 전략은 전기차(EV) 배터리/에너지 신사업 중심의 사업 포트폴리오 재편과, 글로벌 무대에서의 재무적 신뢰도 제고, 독자생존력 확보에 맞춰져 있다.

전기화 사업 통합, 국내외 'Top-tier' 에너지 기업 시동

SK온과 SK엔무브 이사회 각각의 의결을 거쳐, SK온이 SK엔무브를 흡수합병(합병비율 1:1.6616742)하는 방식으로 오는 11월1일 합병법인이 공식 출범한다. 이 합병으로 전기차·ESS 배터리(온)와 기유·윤활유·액침냉각·EV 공조용 냉매(엔무브) 등 핵심 사업군의 기술력, 고객, 글로벌 네트워크가 통합된다.

양사간 고객군을 활용한 제품 교차 판매, 액침냉각 결합 배터리 패키지 등 신규시장의 다각적 진출이 가능해지며, SK이노베이션은 오는 2030년까지 사업 시너지로만 2000억원 이상의 추가 EBITDA(상각전영업이익) 창출을 기대하고 있다.

8조원 자본확충+1.5조 자산효율화…9.5조 부채 감축 목표

SK이노베이션은 올해 2조원의 제3자 배정 유상증자와 7000억원의 영구채 발행, SK온(2조)·SKIET(3000억원)의 유상증자 등 직간접 자본유치 총 5조원을 즉시 집행한다. 연말 추가 3조원을 더해 총 8조원의 대규모 자본확충을 마무리할 계획이다.

더불어 비핵심 자산 매각/유동화를 통해 1.5조원을 추가 확보, 전체 순차입금을 9.5조원 이상 감축한다는 청사진을 내놨다.

이같은 재무구조 리밸런싱을 통해 실질 부채비율을 100% 미만으로 끌어내리고, 오는 2030년에는 ‘EBITDA 20조원, 순차입금 20조원 미만 유지’라는 명확한 목표를 제시했다.

글로벌 신용도, 성장성·수익성 균형 … 혁신적 '기업가치' 드라이브 

장용호 SK이노베이션 총괄사장, 이석희 SK온 사장 등 최고 경영진은 "단순 합병이 아닌, 사업 및 재무구조 양방향 혁신적 리밸런싱"임을 강조했다.

SK㈜가 2조 유상증자 중 4000억원을 직접 출자하고, 나머지 1.6조는 금융기관+주가수익스와프(PRS)로 조달하는 등 다양한 신자본 전략도 선보였다.

이사회 주재 설명회에서 SK이노베이션 측은 "2026년까지 부채 8조원 감축, 글로벌 투자적격 신용등급 회복"을 중점 과제로 밝히고, LNG 밸류체인 등 기존 사업의 안정 수익과 신성장 배터리 사업의 기업가치 제고를 병행하겠다는 청사진을 확약했다.

업계에서는 "SK이노베이션이 다년간의 재무불안 해소와 동시에 장기적 포트폴리오 전환 신호탄을 쏘아올렸다"는 평을 내놓았다. 사업적 시너지, 자본구조 혁신, 수익성-성장성-안정성의 삼박자를 갖춘 에너지 그룹의 토털 회사로 자리 잡을 전망이란 평가다.

장용호 SK이노베이션 총괄사장은 “안정적 재무구조를 기반으로 수익성과 성장성을 모두 갖춘 SK이노베이션으로 거듭날 것“이라며 “이를 통해 기업가치를 제고하고 주주이익을 적극 확대해 나가겠다”고 말했다.